中小云廠(chǎng)商加速失血，被巨頭價(jià)格戰圍剿的必然

業(yè)績(jì)虧損、股價(jià)下跌、高管離職，2021年第一季度以來(lái)，以?xún)?yōu)刻得、青云科技、金山云等為代表的腰部云廠(chǎng)商，不斷傳來(lái)負面消息。

一年前，優(yōu)刻得、金山云等廠(chǎng)商還沉浸在集體上市的狂歡里，如今它們卻紛紛陷入困局。

2020年財報數據顯示，優(yōu)刻得扣非后虧損3.56億元，金山云2020年財報顯示虧損9.6億元。

優(yōu)刻得2020年財務(wù)數據

另外，今年3月登陸科創(chuàng )板的青云科技也連年虧損，究其原因，市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，市場(chǎng)競爭進(jìn)一步加劇，巨頭大行價(jià)格戰，由此展開(kāi)了對中小云廠(chǎng)商的圍剿。

以2017年華為云BU成立為標志，云計算市場(chǎng)競爭進(jìn)入深水區，市場(chǎng)跑馬圈地的戰爭全面加速。

當年，騰訊云一元中標廈門(mén)政務(wù)、中國電信的天翼云以一分錢(qián)拿下遼陽(yáng)市政務(wù)云引發(fā)熱議。

阿里云也發(fā)起更加慘烈的價(jià)格競爭，對云服務(wù)產(chǎn)品降價(jià)多次，降幅在30%以上，引得騰訊、華為等巨頭紛紛跟進(jìn)。

巨頭大打價(jià)格戰，第二梯隊廠(chǎng)商受到殃及。

優(yōu)刻得創(chuàng )始人季昕華在2020年曾講到，每一個(gè)創(chuàng )業(yè)公司都將面臨靈魂一問(wèn)，如果公司業(yè)務(wù)BAT也在做，你該怎么辦？

從過(guò)去部分云廠(chǎng)商的生存路徑來(lái)看，優(yōu)刻得、青云科技走向了一條獨立發(fā)展的道路，七牛云、金山云則選擇依賴(lài)巨頭，一個(gè)投向了阿里的懷抱，成為其云計算子公司，一個(gè)依靠雷軍系搭建的業(yè)務(wù)生態(tài)，與小米深度合作。

但是總體來(lái)看，中小廠(chǎng)商面臨的狀況不容樂(lè )觀(guān)。云計算在國內發(fā)展了近10年，寡頭效應越加顯著(zhù)，巨頭集體圍剿之下，中小云廠(chǎng)商生存境遇如何？其出路在哪？

腰部云廠(chǎng)商加速失血

2020年1月20日，優(yōu)刻得創(chuàng )始人季昕華身著(zhù)紅色綢緞在上交所現場(chǎng)敲鐘，宣告了科創(chuàng )板中國云計算第一股成立。

現場(chǎng)，季昕華激情澎湃地說(shuō)道：“8年的時(shí)間里，優(yōu)刻得找到了一條差異化的道路，從最初幾百家創(chuàng )業(yè)云計算公司中闖了出來(lái)……即使在中國互聯(lián)網(wǎng)有巨頭的情況下，創(chuàng )業(yè)公司也是有機會(huì )成長(cháng)起來(lái)的?！?/p>

不成想，這樣的“高光”時(shí)刻，僅僅在一年之后就幻滅。

2021年2月，優(yōu)刻得發(fā)布了2020年業(yè)績(jì)快報，公告顯示其2020年扣非凈利潤虧損3.56億元，這也是其近四年來(lái)首次虧損。

國內另一家云公司青云科技，籌備一年多于今年3月16日正式登陸科創(chuàng )版，不過(guò)股價(jià)自發(fā)行后跌跌不休，從最高股價(jià)的98元/股，截止4月23日收盤(pán)已經(jīng)跌至61.7元/股，市值蒸發(fā)37%。

青云科技股價(jià)變化，圖源東方財富

從其近三年的財務(wù)數據來(lái)看，2017-2019年，青云科技持續虧損0.96億元、1.49億元、1.91億元，虧損持續擴大，三年合計虧損4.36億元。

不僅是優(yōu)刻得、青云科技，美股上市的金山云2020年財務(wù)表現也不及預期，全年虧損9.6億元。

作為國內典型的腰部云廠(chǎng)商，優(yōu)刻得、青云科技、金山云下滑的財務(wù)數據正透露出國內中小云廠(chǎng)商加速失血的局面。

內憂(yōu)與外患，構成了當下中小云廠(chǎng)商的重重困境。

內憂(yōu)來(lái)自于居高不下的成本。

以青云科技為例，2017至2020年，其歷年職工薪酬占總營(yíng)收比重平均高達50%。這側面反映了在云計算行業(yè)，人才短缺問(wèn)題凸顯，中小廠(chǎng)商為留住高端人才需付出巨大成本。

此外，高額的研發(fā)費用成為巨大的成本。2017至2020年1-6月，青云科技研發(fā)費用從3067萬(wàn)增長(cháng)至3653萬(wàn)，占營(yíng)收比重從12.82%上升至25.34%。

優(yōu)刻得在2020年業(yè)績(jì)預告里，同樣透露出高成本問(wèn)題。

公司為吸引人才、提高薪酬，實(shí)施員工股權激勵計劃，導致2020年人力成本和股份支付合計較上年同期增加約1億元。

在產(chǎn)品方面，服務(wù)器更新?lián)Q代以及疫情期間推出免費云產(chǎn)品，均增加了公司成本負擔。

頂著(zhù)“美股純云概念第一股”頭銜的金山云，更是飽受高昂的固定資產(chǎn)成本困擾。由于擁有大量的云存儲設備，2017至2018年，其以及相應的折舊攤銷(xiāo)成本均超過(guò)當年營(yíng)業(yè)收入，2019年以來(lái)，該部分成本占營(yíng)收比重亦有60%以上。

外患來(lái)自于巨頭的強勢競爭。

在云業(yè)務(wù)上，阿里和騰訊等巨頭都已經(jīng)下起了重注：

2020年4月，阿里云宣布，未來(lái)3年再投2000億元，用于云操作系統、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò )等重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅和面向未來(lái)的數據中心建設。

一個(gè)月后，騰訊亦宣布，未來(lái)5年將投入5000億元布局新基建和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，其中重點(diǎn)布局云計算。

中國電信也在今年3月擬登陸科創(chuàng )板的募資公告中提到，以天翼云為主，將投入507億元。

如此巨額的資金投入，還只是巨頭們未來(lái)3-5年投入戰場(chǎng)的預備資金。對于歷年營(yíng)收不過(guò)百億元的中小廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，它們遠沒(méi)有這樣的資金實(shí)力。

國金證券今年發(fā)布的一份名為《云計算行業(yè)研究報告：競爭進(jìn)入下半場(chǎng)，行業(yè)形勢如何演變？》中提到，公有云行業(yè)技術(shù)壁壘高，需要巨大的資本開(kāi)支和研發(fā)投入，對于阿里等頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，開(kāi)放計算能力并不會(huì )支出額外成本，規模效應顯著(zhù)。

這也導致在營(yíng)收增速上，頭部云廠(chǎng)商明顯快于腰部及以下云廠(chǎng)商。

數據來(lái)源IDC 2020上半年公有云市場(chǎng)整體市場(chǎng)規模變化

IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場(chǎng)（2020H1）跟蹤報告》顯示，頭部云廠(chǎng)商的營(yíng)收增速集中在50%以上，但中小云廠(chǎng)商的營(yíng)收增速在20%左右。

以IaaS PaaS市場(chǎng)為例，前十名云廠(chǎng)商市場(chǎng)總額占比從2019年上半年的89.8%上升到2020年上半年的91.3%，以阿里云為首，騰訊云、華為云、天翼云等位列其后，云計算市場(chǎng)一超多強的格局進(jìn)一步加強。

巨頭的重重圍剿，令中小廠(chǎng)商在成本高企的同時(shí)，還在不斷被奪取市場(chǎng)。加速失血成了其擺脫不了的宿命。

巨頭加速掠奪云市場(chǎng)

2010年，隨著(zhù)阿里首席技術(shù)官王堅帶領(lǐng)阿里云實(shí)現技術(shù)突破，國內云戰爭一炮打響。而后，騰訊、百度、360等一眾互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入，優(yōu)刻得、青云科技、七牛云等云公司也相繼成立。

云計算領(lǐng)域引來(lái)諸多入局者，令市場(chǎng)戰況空前。

從“發(fā)家歷史”來(lái)看，初創(chuàng )型公司的起步十分不易，因為它們自出生之日起，就要與巨頭競爭。

以?xún)?yōu)刻得為例，在巨頭林立的云計算市場(chǎng)，它不得不選擇一條“中立”路線(xiàn)：不從事下游客戶(hù)的業(yè)務(wù)，不碰客戶(hù)數據，不與客戶(hù)的業(yè)務(wù)發(fā)生競爭，由此形成與客戶(hù)的良性合作。

但這很快遭到阿里的“效仿”。

此前阿里云在做云計算全產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，會(huì )和很多下游客戶(hù)產(chǎn)生競爭關(guān)系，使得許多廠(chǎng)商頗為忌憚。意識到這個(gè)問(wèn)題后，阿里也開(kāi)始放棄部分SaaS生意，不搶奪客戶(hù)市場(chǎng)，以中立的態(tài)度與下游客戶(hù)合作。

阿里云合作伙伴計劃，圖源阿里云官網(wǎng)

這讓阿里云很快在市場(chǎng)上搶到客戶(hù)。

與優(yōu)刻得的“中立”策略相比，青云科技選擇的是前瞻性布局，如在2014年大部分云廠(chǎng)商仍在酣戰公有云市場(chǎng)，青云科技選擇進(jìn)入私有云；當2018年許多云廠(chǎng)商布局私有云時(shí)，青云科技又積極開(kāi)發(fā)混合云產(chǎn)品。

但阿里和騰訊的步伐很快跟上來(lái)了。在不同的云業(yè)務(wù)上，阿里云、騰訊云近年紛紛發(fā)力私有云、混合云市場(chǎng)，推出多樣化服務(wù)，逐漸削弱了青云科技的先發(fā)優(yōu)勢。

不僅是市場(chǎng)，巨頭還在競爭中爭奪高級人才。

過(guò)去，阿里云為應對優(yōu)刻得曾成立“打U辦”，對其進(jìn)行“挖墻腳”，高薪誘惑導致優(yōu)刻得失去大量人才，2020年季昕華在接受采訪(fǎng)表示，“這明顯是故意的”。

季昕華還提到，像BAT這些公司，面對一些創(chuàng )業(yè)公司，很明顯的打法就是投資拉攏，“如果創(chuàng )業(yè)公司不接受投資，BAT的選擇就是投資你的對手?！?/p>

挖中小云廠(chǎng)商墻角的同時(shí)，巨頭還在掀起價(jià)格戰。

以2020年雙十一為例，騰訊云服務(wù)器（類(lèi)似百度云，數據儲存在云端）降價(jià)至88元/年；阿里云發(fā)起的拼團優(yōu)惠活動(dòng)，其價(jià)格低至86元/年。

壓力之下，優(yōu)刻得、金山云不得不推出更低價(jià)的優(yōu)惠活動(dòng)來(lái)吸引客戶(hù)。雙十一期間，兩者服務(wù)器價(jià)格分別達到了60元/年和81元/年。對原本就成本高企的中小廠(chǎng)商而言，這些低價(jià)或許對盈利造成了更大的負擔。

除此之外，巨頭正通過(guò)搭建云生態(tài)，進(jìn)一步擠壓其余云廠(chǎng)商的生存空間。

如騰訊云配合騰訊旗下的文娛、游戲等產(chǎn)業(yè)生態(tài)，成立云游戲平臺，建立小程序云開(kāi)發(fā)；華為公布“黑土地”戰略，搭建云業(yè)務(wù)生態(tài)。

計算機行業(yè)分析師徐偉對連線(xiàn)Insight表示，“搭建生態(tài)迫使其他云廠(chǎng)商做出更加艱難的選擇，如果要自立更生很可能會(huì )被排除在體系之外，而且很多事情要自己做，包括搭建廠(chǎng)房、跟進(jìn)研發(fā)?！?/p>

換言之，通過(guò)建立云生態(tài)，巨頭進(jìn)一步集合了流量與品牌優(yōu)勢，相比之下，沒(méi)有生態(tài)的云廠(chǎng)商更像是單兵作戰，其面臨的市場(chǎng)壓力也會(huì )更大。

就連出海競爭這條路，也逐漸被巨頭堵住。

例如，阿里在2020年表示將進(jìn)一步擴展印尼數據中心，加大東南亞市場(chǎng)的發(fā)展；華為則已經(jīng)在新加坡、泰國等地搭建了本地團隊，拓展華為云的應用市場(chǎng)。

今年4月騰訊云國際資深副總裁楊寶樹(shù)表示：“今年，我們在全球的云基礎設施投資將會(huì )有很大增長(cháng)。我無(wú)法告訴你具體數字和時(shí)間表，照預計，數據中心的數量會(huì )增加30-50%?！?/p>

被巨頭圍剿的困境，正體現在優(yōu)刻得、青云科技等企業(yè)的財務(wù)數據上。

青云科技財務(wù)數據，圖源青云科技招股書(shū)

2020年，青云科技營(yíng)收4.29億，增速由2019年的33.74%下滑至13.74%，毛利率由12.51%下滑至10.76%。

在低價(jià)策略下，盡管2020年優(yōu)刻得營(yíng)收增速再次大增至62.79%，但這是以犧牲利潤為代價(jià)：2020年，優(yōu)刻得凈利潤巨虧3.56億元，正面臨增收不增利的尷尬局面。

未來(lái)要怎么活？

擺在優(yōu)刻得、青云科技等廠(chǎng)商面前更現實(shí)的問(wèn)題是，如何在夾縫中求生存，找尋一條合適的出路。

探索差異化路線(xiàn)是一個(gè)思路。

今年3月，青云科技創(chuàng )始人黃允松在談及行業(yè)競爭時(shí)表達了一個(gè)積極的觀(guān)點(diǎn)：競爭基本就是一個(gè)偽命題，三年內青云科技可以實(shí)現盈利。

黃允松的信心來(lái)源于來(lái)自于其差異化的定位。黃允松表示，公有云、私有云、混合云等不同云產(chǎn)品對傳統IT的滲透率不足10%，未來(lái)還有很大的開(kāi)發(fā)空間。

這其中，巨頭多選擇在公有云市場(chǎng)廝殺，青云科技則主攻私有云市場(chǎng)的一款超融合系統產(chǎn)品，可提供計算虛擬化、軟件定義存儲、數據庫、容器平臺等諸多企業(yè)云服務(wù)搭建所需要的功能。

根據IDC發(fā)布的《中國軟件定義存儲及超融合市場(chǎng)跟蹤研究報告，2019Q4》，該款產(chǎn)品在超融合云產(chǎn)品這一細分賽道的市場(chǎng)份額為3.4%，排名市場(chǎng)第六。

青云科技細分產(chǎn)品市場(chǎng)占比，圖源青云科技招股書(shū)

在這一細分市場(chǎng)上，青云科技的競爭對手主要是華為、新華三、深信服、聯(lián)想等硬件廠(chǎng)商，并沒(méi)有BAT，也沒(méi)TMD的身影，得以讓青云科技避開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的直接競爭。

豐富產(chǎn)品體系、走多元化路線(xiàn)則是另一種思路。

以?xún)?yōu)刻得為例，公有云作為云計算市場(chǎng)競爭最激烈的領(lǐng)域，又是優(yōu)刻得起步的領(lǐng)域，注定其將直面巨頭競爭。

為此，2019年，優(yōu)刻得給自己定下的基本經(jīng)營(yíng)策略之一是開(kāi)拓業(yè)務(wù)，拓展多元化產(chǎn)品，將云計算、、人工智能三種技術(shù)結合，推出綜合式產(chǎn)品。

根據2019年財報，優(yōu)刻得已經(jīng)有了80款產(chǎn)品，其產(chǎn)品覆蓋的企業(yè)用戶(hù)也已過(guò)萬(wàn)。

2020年，季昕華表示，優(yōu)刻得正推行一種快捷云主機，主打性?xún)r(jià)比，通過(guò)更低的價(jià)格，更好的性能來(lái)切入市場(chǎng)。

相比于優(yōu)刻得、青云科技的自我探索，選擇依靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是一種方法。

以金山云為例，招股書(shū)顯示，金山集團為其第一大股東，持股比例達53.8%，小米為第二大股東，持股比例15.8%，而金山集團和小米董事長(cháng)均為雷軍。從業(yè)務(wù)上看，金山云對小米的依賴(lài)不小，2017-2019年財務(wù)數據顯示，金山云來(lái)自小米的關(guān)聯(lián)收入一直在15%以上。

在2019年4月的時(shí)候，金山云就與小米簽訂框架協(xié)議，由金山云將向小米提供硬件產(chǎn)品，擴大其云產(chǎn)業(yè)的收入。

七牛云則于2017年接受阿里云和云鋒基金領(lǐng)投的10億元人民幣，據《財經(jīng)》雜志報道，融資后阿里巴巴將成為七牛云的前十大股東。

這也意味著(zhù)，七牛云將納入阿里云的生態(tài)中，在流量、品牌方面，七牛云也有望獲得阿里云的扶持。

以上幾種路線(xiàn)，為中小云廠(chǎng)商在巨頭夾擊下生存提供了方向，但要真正闖出來(lái)并不容易。

當前的云市場(chǎng)還在開(kāi)拓早期，廠(chǎng)商在安全性、穩定性上面臨諸多技術(shù)難題。此前AWS、華為云、阿里云均發(fā)生過(guò)宕機事件，影響巨大。

由于宕機事件，客戶(hù)后臺管理登錄不上，業(yè)務(wù)系統受損，最終導致?tīng)I收受到影響；對于消費者，其儲存在云上的數據文件也存在丟失的可能。

出于技術(shù)與安全等多方面考慮，目前，多數客戶(hù)傾向于選擇阿里和AWS等大品牌，中小品牌要想建立客戶(hù)信任需要很長(cháng)一段時(shí)間。

不過(guò)，目前云市場(chǎng)依然還有巨大的市場(chǎng)空間，根據中國通信院發(fā)布的《云計算發(fā)展白皮書(shū)（2020）》，2019 年我國云計算市場(chǎng)規模達 1334 億元，截止2020年預計達到4000億元的市場(chǎng)規模，年增速超過(guò)30%.

在國金證券分析師羅露看來(lái)，云廠(chǎng)商的盈利需要具備長(cháng)期主義思維：“混合云、多云部署等市場(chǎng)可為國內第二梯隊的云計算廠(chǎng)商提供成長(cháng)空間”。

在巨頭混戰的云市場(chǎng)，中小云廠(chǎng)商更需要在長(cháng)期的市場(chǎng)增量中尋找機會(huì )。