云服務(wù)市場(chǎng)漫漫前路：融錢(qián)更多虧更多？

切入競爭-虧本降價(jià)-瘋狂燒錢(qián)-獲取用戶(hù)-擴大規模-建立壁壘-獲得融資-講新故事-切入競爭……這基本上是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，對資本市場(chǎng)的游戲套路。

市場(chǎng)的競爭格局進(jìn)入了“降價(jià)、燒錢(qián)、獲客、擴大規模、建立壁壘、融資、新故事”的循環(huán)故事，擺在云服務(wù)商面前是死路還是陽(yáng)光大道？

如今，和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)挨得非常近，但是又不算純粹互聯(lián)網(wǎng)的云市場(chǎng)領(lǐng)域，也對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的這一游戲套路掌握得很清楚。只不過(guò)，照貓畫(huà)虎之下，也自然難免失之偏頗。最直接的表現就是，cdn/' target='_blank'>CDN領(lǐng)域“燒錢(qián)”是學(xué)會(huì )了，但是“建立壁壘”卻沒(méi)有學(xué)會(huì )，而后者才是區隔競爭對手、在競爭中勝出的關(guān)鍵。

這其中既源于云計算CDN是屬于2B市場(chǎng)，和大部分2C的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域不同，剛性成本比重更大，燒錢(qián)的邊際效應沒(méi)那么明顯；當然也有云計算CDN領(lǐng)域的很多廠(chǎng)商在從前年底開(kāi)始慢慢回暖、加熱的2B行情中，逐漸失去了理智有莫大的關(guān)系，總以為，一級市場(chǎng)上的“熱錢(qián)”很多，只要能不斷擴大規模、做多流水、講出新故事，就有源源不斷的資金進(jìn)來(lái)。

芒格曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“互聯(lián)網(wǎng)對社會(huì )是美好的，但是對于資本家來(lái)說(shuō)純屬禍害，有很多都是提升效率降低利潤的?；ヂ?lián)網(wǎng)會(huì )讓每個(gè)企業(yè)少賺錢(qián)，而不是多賺錢(qián)……”芒格這些話(huà)未必完全對，但也有非常值得品鑒的地方，對于云計算CDN領(lǐng)域的廠(chǎng)商和投資者來(lái)說(shuō)，是時(shí)候重新揣摩理解芒格的言外之意和弦外之音了。

低調的燒錢(qián)大戶(hù)，云計算CDN有人點(diǎn)火有人加油

電商燒錢(qián)，視頻燒錢(qián)，團購燒錢(qián)，O2O燒錢(qián)，互聯(lián)網(wǎng)金融燒錢(qián)，共享經(jīng)濟燒錢(qián)，直播燒錢(qián)……此前很多人以為只有純粹的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，尤其是其中的2C領(lǐng)會(huì )，才會(huì )上演燒錢(qián)大戰的戲碼。但是，令大家沒(méi)有想到的是，如今在TMT大行業(yè)的其他領(lǐng)域，尤其是2B領(lǐng)域，燒錢(qián)之風(fēng)也愈演愈烈，云計算CDN就是其中的一大分支?？谡f(shuō)無(wú)憑，不如直接讓數據來(lái)說(shuō)話(huà)。

先說(shuō)阿里，作為一家提供云服務(wù)的綜合廠(chǎng)商，近年來(lái)阿里在云服務(wù)市場(chǎng)取得了不小的成績(jì)，其業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了IaaS、PaaS、SasS三層，包含了服務(wù)器、彈性計算、存儲、網(wǎng)絡(luò )、CDN、數據庫、ET、中間件、整體解決方案等等。然而，美中不足的是，在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，阿里云燒錢(qián)起來(lái)，也是有如“燎原烈火”。最近，阿里發(fā)布了最新一季度的財報，不出意外，阿里云又沒(méi)賺錢(qián)，仍舊處于巨大投入期中。

雖然騰訊在組織架構上并沒(méi)有成立單獨的騰訊云事業(yè)群，但是和阿里巴巴一樣，騰訊也非常注重云計算CDN領(lǐng)域的布局，馬化騰就曾經(jīng)多次在公開(kāi)場(chǎng)合表示，“未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)，是在云端用人工智能的方式處理?！?/p>

或許正是因為馬化騰的論斷，騰訊云尤為注重的建設。此外，對政務(wù)云方面的投入也是不計成本。此前騰訊云 0.01 元投標廈門(mén)政務(wù)外網(wǎng)云服務(wù)項目事件，就在整個(gè)行業(yè)里鬧得沸沸揚揚，阿里云總裁胡曉明甚至不惜在公開(kāi)演講中炮轟，“如何去尊重技術(shù)本身的價(jià)值是一件重要的事，騰訊云一分錢(qián)中標廈門(mén)政務(wù)云，是在對行業(yè)進(jìn)行破壞，馬化騰和騰訊云對云計算市場(chǎng)是不負責任的?！?/p>

實(shí)際上，阿里云指責騰訊云，有點(diǎn)五十步笑百步的味道。要知道，在CDN領(lǐng)域，此前阿里云更是進(jìn)行了多次“降幅巨大”的降價(jià)，動(dòng)不動(dòng)25%、35%的降價(jià)，讓騰訊云都不得不跟進(jìn)，對云服務(wù)器CVM、CDN、對象存儲COS、消息服務(wù)CKafka等多款核心產(chǎn)品進(jìn)行大幅降價(jià)。更遑論其它中小型云計算CDN廠(chǎng)商了。

云計算CDN領(lǐng)域的“神仙打架”，使得一眾“凡人”遭殃。

以金山云為例，2015年、2016年金山云分別虧損2.38億元、4.75億元，2017年前三季度營(yíng)收不到10億元，虧損已達到6.05億元，如果云計算CDN的價(jià)格戰還不停止的話(huà)，2018年其虧損可能還會(huì )加大。

不過(guò)可喜的是，最近金山云47天內累計融資了7.2億美元，通過(guò)對前面各個(gè)廠(chǎng)商的虧損數額分析，大致可以認為，“一年燒10億”或許是云計算CDN領(lǐng)域的準入門(mén)檻，如果這么算的話(huà)，金山云此次融資，也夠燒一些年份的。

值得一提的是，云計算CDN領(lǐng)域，還有白山云、UCloud、迅雷、青云、華云、EasyStack、駐云科技、SpeedyCloud迅達云、BoCloud博云、數人云、Hyper、數夢(mèng)工場(chǎng)、北森云等等眾多中小型的廠(chǎng)商，他們能扛得住一年上億、數億乃至小十億的虧損量級嗎？如果扛不住又該怎么辦？

軍備競賽融得越多虧得越多，不跟掉隊跟進(jìn)掉坑？

阿里云不差錢(qián)“降降降”地搶地盤(pán)，騰訊云毫不示弱的跟進(jìn)，金山云背靠小米不斷獲得投資，似乎也毫無(wú)懼色。不僅如此，環(huán)顧過(guò)去的2017年尤其是2017上半年國內云市場(chǎng)連續發(fā)生了十好幾起大筆投資事件，對外公布的融資總額超過(guò)了50億元，包括青云的D輪10.8億融資，UCloud拿到了9.6億元的D輪，華云D/D 輪加起來(lái)共有15億元，EasyStack完成了5000萬(wàn)美元的C輪融資，駐云科技、SpeedyCloud迅達云、BoCloud博云、數人云、Hyper、數夢(mèng)工場(chǎng)、北森云等也相繼完成了不同輪次的融資。

看到這，是不是很容易想到四個(gè)字——軍備競賽？而說(shuō)到軍備競賽，就要知道，“在戰列艦軍備競賽的巔峰時(shí)期，武器裝備的戰力指標，短短數年內就會(huì )翻倍?！辈粺o(wú)夸張地說(shuō)，如今的云計算CDN行業(yè)，就處在典型的軍備競賽周期里。問(wèn)題是云計算CDN行業(yè)，真的需要這么多廠(chǎng)商和它們的“武器裝備”嗎？云計算CDN領(lǐng)域各大小廠(chǎng)商，蜂擁投入軍備競賽的熱潮中，是充滿(mǎn)自信熱衷于此，還是被大勢裹挾無(wú)可奈何？實(shí)際上，對于這個(gè)問(wèn)題，每個(gè)廠(chǎng)商的立場(chǎng)和答案可能都不僅相同，大致可以分為三類(lèi)：

首先，以阿里云、騰訊云為代表的巨頭，希望做的是“低價(jià)清場(chǎng)”。這是互聯(lián)網(wǎng)巨頭一貫的作風(fēng)——創(chuàng )業(yè)公司發(fā)現利基市場(chǎng)-投入培育-市場(chǎng)擴容-巨頭覬覦-巨頭加入戰爭-價(jià)格戰、收購戰——完成清場(chǎng)。

站在阿里云、騰訊云的立場(chǎng)，如今云計算的各個(gè)領(lǐng)域包括CDN，已經(jīng)被中小廠(chǎng)商培育得足夠的成熟，雖然暫時(shí)的投入是虧損的，即使虧損值還挺大，但是只要完成“清場(chǎng)”，讓市場(chǎng)進(jìn)入寡頭時(shí)代，完成盈利收回之前的投入，就是分分鐘的事情。

但是，阿里云、騰訊云可能沒(méi)想太多的是，不同于互聯(lián)網(wǎng)的2C行業(yè)，前期很多投入是固定的，后期隨著(zhù)用戶(hù)體量的不斷增加，不僅不會(huì )明顯增加成本，相反能夠不斷攤薄前期的成本。而云計算CDN領(lǐng)域，只要你想不斷擴大規模和市場(chǎng)占有率，服務(wù)器、數據中心、帶寬、節點(diǎn)等就是不可省略的剛性成本，換句話(huà)說(shuō)，邊際成本并不能因為規模的增大而遞減。所以，如果是虧損投入的話(huà)，那么未來(lái)的路，只能是“規模越大虧損越多”，虧損除了帶來(lái)市場(chǎng)占有率并不能建立起競爭的護城河，除非消滅市場(chǎng)上的其它競爭對手，讓行業(yè)進(jìn)入寡頭時(shí)代。

其次，以金山云為代表的中生代，圖的是“階層躍遷”。金山云心理非常清楚，阿里巴巴、騰訊雖然高不可攀，但是金山云以一個(gè)公司之力，未必不能和阿里云、騰訊云進(jìn)行一拼，退一萬(wàn)步，即使仍有不足，那也無(wú)妨。借著(zhù)阿里云、騰訊云的“價(jià)格屠刀”，阻截一眾后來(lái)者，也是一件好事。當然，自身也不得不陷入“融得越多虧得越多”的怪圈，這是傷敵一千自損八百的做法。

再次，其他中小廠(chǎng)商則希望能夠找到戰場(chǎng)中的夾縫，成為幸存者。其實(shí)，對于云計算CDN領(lǐng)域的殘酷性，實(shí)力孱弱的中小廠(chǎng)商，體會(huì )得更加深刻。

“今天這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)亂套了，惡性競爭，大部分企業(yè)都虧本去做?！毖咐證EO陳磊此前就如此感嘆過(guò)，“有沒(méi)有紅利跟互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的階段沒(méi)直接關(guān)系，而是跟競爭有直接關(guān)系，很多云服務(wù)商都在賠本賺吆喝，根本不管商業(yè)模式?！?/p>

無(wú)獨有偶，Ucloud創(chuàng )始人兼CEO季昕華在過(guò)去的一個(gè)采訪(fǎng)中也表達了同樣的擔憂(yōu)。他指出，云計算CDN業(yè)務(wù)的毛利率并不高，目前各家都在大打價(jià)格戰，已經(jīng)讓這一市場(chǎng)成為了紅海中的紅海。

話(huà)雖如此，但是對于已經(jīng)陷入泥潭的中小廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，如今即使是軍備競賽，也得硬著(zhù)頭皮走下去。因為如果放棄的話(huà)，意味著(zhù)之前所有的努力都功虧一簣，而死磕下去，或許還有一絲希望找到戰場(chǎng)中的夾縫，成為幸存者，當然比夾縫多得多的是大坑。所謂的，不跟進(jìn)掉隊，跟進(jìn)掉坑！

挖坑之后云市場(chǎng)要收網(wǎng)？三種情況皆有可能

雖然競爭異常殘酷，但是云計算CDN領(lǐng)域，整體上還是前景看好的。

尤其是CDN領(lǐng)域，隨著(zhù)4K、8K、VR、AR等應用的日益普及，互聯(lián)網(wǎng)流量將持續爆發(fā)，數據傳輸呈視頻化、高頻化趨勢，這其中CDN將承擔起越來(lái)越多邊緣計算的任務(wù)。

根據InformationTelecoms  Media的統計數據顯示，美國CDN市場(chǎng)相對成熟、飽和，市場(chǎng)滲透率超過(guò)50%，但中國的滲透率僅有7%～8%，未來(lái)五年國內CDN行業(yè)將會(huì )高速增長(cháng)。

在這種情況下，處于云計算CDN軍備競賽周期的大小廠(chǎng)商，都可能面臨競爭帶來(lái)的三種結局。

第一種，是大魚(yú)吃小魚(yú)，巨頭完成清場(chǎng)。

這一結果很好理解，因為說(shuō)實(shí)話(huà)，如今CDN的門(mén)檻已經(jīng)越來(lái)越高，市場(chǎng)對CDN服務(wù)商的節點(diǎn)數量、帶寬規模及冗余、業(yè)務(wù)種類(lèi)、技術(shù)領(lǐng)先、穩定性、響應速度、服務(wù)質(zhì)量等問(wèn)題都提出了嚴格的要求，搭建一套覆蓋全國乃至全球的CDN平臺遠比一套云計算系統要難得多，更需要投入大量的資源和人力。

而在這些方面巨頭和中小廠(chǎng)商相比，都有著(zhù)明顯的優(yōu)勢，再加上雄厚的資金，在競爭中自然占據了先手。

第二種，是小魚(yú)游戲大魚(yú)，巨頭疲于奔命。

第一種情況很好理解，但是第二種就要做一番思量。實(shí)際上，商場(chǎng)如戰場(chǎng)，以小勝大、以少勝多、以弱勝強的案例，不勝枚舉。云計算CDN領(lǐng)域，中小廠(chǎng)商要想在巨頭的夾縫中生存下來(lái)，甚至完成逆襲，有一個(gè)最大的優(yōu)勢就是“船小好掉頭”。同樣是虧損，巨頭因為規模更大、市場(chǎng)占有率更高，虧損自然更多，承壓也自然更大。這跟當年京東在家電領(lǐng)域對蘇寧、國美發(fā)起挑戰是一樣的原理和邏輯。換句更通俗的話(huà)說(shuō)，巨頭體量更大，掉入坑里，自然陷得越深。

第三種，是大魚(yú)小魚(yú)繼續糾纏，市場(chǎng)繼續保持混亂。

這種混亂的因由，就在于大魚(yú)小魚(yú)都充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，當然這也意味著(zhù)充分暴露了自身的劣勢，因此兩種力量的平衡，就造成了繼續糾纏的局面。就和如今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里的短視頻、小視頻、移動(dòng)資訊、直播、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域類(lèi)似，仍舊處在巨頭和長(cháng)尾中小廠(chǎng)商混戰的局面。

寫(xiě)在最后的話(huà)：

通過(guò)上述分析，不難發(fā)現放眼TMT行業(yè)，云計算CDN領(lǐng)域幾乎是最具哲思意味的細分領(lǐng)域了。

巨頭如阿里云、騰訊云等，并不是高枕無(wú)憂(yōu)，越是“巨頭”越可能尾大不掉，越是市場(chǎng)份額大可能虧損越多；中生代如金山云等，并不一定進(jìn)退自如，越是融資越多可能越發(fā)虧損；一眾長(cháng)尾廠(chǎng)商，也不一定就能找到市場(chǎng)縫隙成為幸運者，越是弱小可能越發(fā)進(jìn)退維谷，不跟進(jìn)掉隊跟進(jìn)又掉坑。

總之，云市場(chǎng)里沒(méi)有“容易”兩字，一入“云門(mén)”深似?！?/strong>